加强外汇风 险管理

来源:http://www.sdhsenergy.cn 作者:香港六彩2016开奖结果,手机看开奖结果直播,江鲤也想跃龙门打一肖 2018-06-11 10:19

工程利润是在工程估价的基础上,企业确定的计划利润。对每一个投标工程,必须因工程制宜,具有一定的伸缩性。要综合考虑工程所在地、投标竞争对手、有无后续工程及参加投标目的来确定所投工程获利多少,即所谓的高标、低标。其中低标是承担该项目不求利润,只求保本的最低标价。准确地估价成本和合理地确定利润能体现一个企业投标报价的水平和经营管理水平,也是争取中标的一种手段。

对于工期长的工程,外汇风险期限也长,可采用投保货币的方法,将外汇风险进行转嫁。只 要交足保险费,当蒙受外汇风险损失时,保险机构就会给以赔偿。

1.选择好币种,优化货币组合

3.筹资分散

随着我国加入wto,在现行的浮动汇率制度下,外汇风险是客观存在的现实。因汇率变化而 产生的汇兑损益是财务费用的组成部分,它同样构成了工程造价的一部分,也是影响工程动 态投资的因素。外汇风险防范是控制工程造价,加强投资管理的重要内容之一。加强外汇风 险管理,是提高企业经济效益的重要一环。作为企业的管理者,在加强国际工程建设管理的 同时,应不断提高自身的外汇金融知识,提高对防范外汇风险重要性的认识。作为企业,应 配备熟悉国际金融业务的专业干部,建立专业融资知识库,坚持配比原则,建立动态管理目 标。

货币市场保值是通过在货币市场上借入外币资金或进行外币投资以平衡外币债权、债务来防 范风险的方法。在出口时,以出口外币货款收款日为限从外汇银行或国际货币市场借入外汇 资金,并将其兑换成本国货币,待收到外币货款时用其偿还资金;在进口时,以货款支付日 为期限借入本币资金,并将本国货币后投资于货币市场,待货款支付日收回外币投资用于支 付货款。这种方法既适用于工期短的工程建设项目,也适用于工期较长的建设项目。

二、工程利润

2.外汇风险的类型及形成

c施工现场与住地的距离远近;

对标价有较大影响的投标信息也很多,包括:竞争对手的数量、实力、信誉和报价情况;招标单位的主观意向,如:招标单位强调标价,还是强调工期,或是质量要求特别高等。

货币积极值条款即货币指数化。在国际工程承包合同中增加货币保值条款,规定一种或一 揽子扰保值货币,预先规定支付货币与各保值货币的汇率和调整幅度。也就是通过支付货币 与各种保值货币持钩来达到避免外汇风险的目的。目前较为常见的是指用特别提款权扰和 欧洲货币单位扰,这两种货币单位包括了国际上的主要自由兑换货币,由多种货币按一定 的权重组成,各种货币有硬有软,有升有降,因此汇率相对稳定。

在投标前,通常先要考虑是否参加投标,若决定要参加投标,就需确定采用一定的投标策略,以达到既能中标,又能赢利的目的。常见的投标策略有:靠经营管理水平高取胜;靠改进设计缩短工期取胜,微利乃至保本;低报价高索赔策略等。确定了投标策略后,报价是一个核心问题,报价的依据是工程标价,也称为工程投标价格。我们通常的投标标价和标底都是以现行国家统一的预算定额为依据而计算出来的,所以投标价和标底价在同一水准上,这就容易对投标产生误解,似乎投标是预算人员的事,希望寄托在他们身上,投标竞争成了预算水平的竞争,忽略了投标竞争应是企业决策者之间竞争的真正含义。要改变这种状况,首先要改革现行的工程标价计算方法,进一步完善投标方法。工程标价是反映企业水平的工程标价、利润及企业内部诸因素的综合反映。即:工程标价=工程估价+工程利润+企业内部因素+投标信息因素。

在工程建设有关国际商务合同中注明如果因计价货币的汇率发生重大变化,其变动值超过工 程承包合同总价的一定比例时,以汇率变动幅度的一半重新调整价格,从而使交易双方平均 分摊了汇率变动而产生的风险。

外汇风险管理的主要内容是避免或减少外汇风险的影响。外汇风险产生的直接原因是汇率的 波动,因此在国际工程建设中外汇风险管理的关键是对汇率走势进行科学的预测和分析,并 采取行之有效的措施来进行防范。主要方法如下:

a各类消耗的定额修正:

d后备物质的来源、供应情况。

b管理费

分散筹资,使筹资货币种多样化,抵销汇率波动生产的风险。通过建设工程的分散筹资可以 在 一定程序上抵销在工程结算中的风险和交易风险,分散因战争、资金冻结、没收等政治风险 ,还可以分散金融市场动荡所引起的证券风险。这种方式对所有国际工程来说是一种常见的 风险防范的措施。

工程估价=完成该工程量的各类消耗+管理费

外汇结算风险是指工程建设中用外汇进行工程结算因汇率变化而产生的风险。这类风险在国 际工程建设管理中最常见。一项涉外工程项目,在工程招投标阶段就已确定工程价款结算是 按两种或两种以上的币种进行结算,并且注明结算的汇率,但因建设工期长,汇率的变化又 不可知,故在工程结算时必然存在结算风险。结算风险无论是对于业主方还对承包方来说都 是可能发生的。

此外,正确选择和把握进入市场筹资的时机,争取在较低成本的时候借用外汇贷款和在国际 金融市场发行债券,也是防范外汇风险的措施之一。还可以利用调期保值、提前或推后结汇 等方法进行外汇风险防范。

二、外汇风险管理、防范的基本方法与措施

三、加强外汇风险管理,提高经济效益

外汇折算风险指在工程建设中企业会计报表中的外汇项目,因计价货币的不同,在汇率变动 时,造成的转换成本国货币价值发生损失的可能性。国际工程的付款币种的多样性,必然存 在汇率交易和外汇折算,也就存在外汇交易风险和折算风险。

外汇风险按其表现形式可分为五大类,即:外汇结算风险、外汇交易风险、外汇折算风险、 经济性风险以及政治风险。

一、工程估价

政治风险又称国家风险,它是外汇风险中一种比较特殊的形式,它直接影响外汇风险的产生 和形成。一个国家的政治的不稳定往往导致该国的经济及其它因素的不稳定,从而影响 该国的货币汇率的稳定性,形成外汇风险。

6.调整价格法

投标除了要抓住估价这一要害以及利润决策外,还要综合发挥企业的优势。合理的标价是中标的重要因素,但毕竟不是唯一的因素。招标投标是一场竞争,是企业综合水平的较量,其中企业的工程质量、社会信誉、经营作风更是起着举足轻重的作用。在竞争中求生存,求发展,击败对手而取胜,需要的是经营决策人员的知识、经验和胆识,基点建立在提高整个企业的素质、精心经营和精心管理上,别无他途。

远期外汇交易是在外汇市场中变不确定因素为可确定因素的常用方法之一。通过预卖或预买 某种外汇以便与这种外汇的债权或债务相抵来避免外汇风险。这种方法是在接受工程款后采 取远期交易来进行风险防范。

三、企业内部因素和投标信息因素

运用造价工程管理中的估算,根据企业自身的实际,联系所参投工程的现状,研究对比预算价格,经技术分析后进行估价。它所反映的内涵应是完成该工程全部工程量所需的费用,所以估价就是保本价。

工程投标是一门科学,在当前工程承包市场竞争十分激烈,竞争手段不断变化的情况下,如何组织好投标,争取在有利的条件下中标,是一件十分复杂的工作。此文作者关于投标报价上的一些心得,希望对在一线工作的读者有些帮助。

外汇风险是构成工程建设造价的一个重要组成部分,加强外汇风险的管理,减缓风险,保障企业的经济效益,是国际工程建设管理中的一项重要工作,尚需深入探讨。

5.货币市场保值

外汇交易风险主要指在工程建设中用外币支付工程款进行外汇买卖而产生的风险。这也是国 际工程建设管理活动中常见的外汇风险之一,特别是在设备的国际招标采购中最明显。

工欲善其事,必先利其器。只要我们及时总结招标投标工作的经验,认真地研究其特点和规律、审时度势、开拓思路,就一定能争取在有利的条件下中标。

外汇风险又称汇率风险扰,一般是指在一定时期的国际经济交易中,因未预料到的汇率或利率的突然变动,给外汇持有人带来的经济收益或损失。我们通常讲的风险主要是指因汇率 变动,给外汇持有人带来的经济损失。在现在实行的浮动汇率制下,国际金融市场的汇率波动频繁变化无常,各种政治、经济的因素都影响着汇率的起伏变化,各国货币的强扰、弱扰态势也在不断转变,从而加大了工程建设中的国际贸易和融资借贷的外汇风险。国际 承包工程费用的支付,一般是按当地货币或一种乃至多种外币进行结算的,而工程建设的自 身的一个特点为建设工期长,在这种工作周期长的情况下,货币汇率的变化更显得特别突出 。

在采取优化货币组合的方法时,应注意到外汇风险是一个双边问题,建设单位与承包单位 都希望能尽量减少外汇风险。这样在选择计价币种的问题上,双方的意图往往会相互矛盾, 这就需要双方作出某些让步或采取折衷的措施。

四、结语

估价计算的关键是通过估价把企业的优势集中地反映出来,由于各个企业完成各项工程的人力、材料、机械消耗的水平不同,所以不能用统一的预算定额来进行计算,要对现行的定额进行修正,即有反映本企业水平的各类消耗定额。这就需要收集大量的资料进行经济技术测试和运算。以材料价格为例,材料的采购途径、运输渠道、加工措施、保管等费用,会因各个企业的经营管理水平的不同而有很大差异,加上构成机械使用费用的维护费,以及各企业实际耗用的人工费也不同,反映出企业的特色和水平。改变用统一定额,千人一面的做法,有利于通过竞争,来促进企业的自身完善和发展。

发布时间:2017-05-31 10:16:46

a企业当前的施工任务情况。

e施工机械设备的型号、规格和数量。

2.利用保值措施,签订保值条款

b对所确定的施工技术,工艺掌握的熟练程度;一、外汇风险的一般概念和类型

估价是为决策者提供决策依据的。在工程总价基本不变的情况下,哪些单价定得高,哪些单价定得低,都有一定的技巧。在国际工程投标中,往往采用不平衡单价法,对能现拿到钱的项目、估计会增加工程量的项目、没有工程量只填单价的项目以及零星用工,单价可定得高些;反之,单价可定得低一些。

7.外汇保险

投标企业的制标人员对企业内部因素和投标信息因素要特别注意,因为企业内部因素和投标信息因素都是灵活多变的。只有把握住企业内部因素和投标信息因素,才能最有希望在投标过程中取胜。企业内部对标价有较大影响的因素是多方面的,主要因素是:

经济性风险是指在国际工程建设过程中难以预料的汇率变动通过影响工程的施工进度和企业 的利润,从而对企业未来一定期间的收益产生不利影响的可能性。

外汇风险来自货币汇率的变动,妥善选择交易货币,是一种根本性的防范措施。一般遵循 收硬付软扰的原则,在国际工程承包业务及工程设备出口贸易中,应选择硬货币或具有上 浮趋势的货币;在工程承包业务及工程设备进口采购贸易中,应选择软货币或具有下浮趋 势的货币为计价货币。通常情况下,国际采购宜争取采用美元报价和结算,即使是采购法国 或日本的设备,也可以选择美元报价和采购。另外,考虑一定比例的软硬货币搭配,以减少 软货币因汇率变动带来的外汇风险。

1.外汇风险

各个企业由于机构设置、管理层次、工作效率、人员素质的不同,管理费的开支也不尽相同,所以要对所投标工程视规模大小结构难易等因素,确定自己的管理费计算方法和标准。

4.利用远期交易